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午报FOREX SHADOW2026年9月7日星期一 08:00

FOREX SHADOW 汇率风险简报（午报） | 2026-09-07

FOREX SHADOW / 非生产验证。本报仅依据脚本注入 JSON（generated_at=2026-09-07T07:45:05Z，mode=afternoon，shadow_only=true）。未使用输入外新闻、政策、阈值或市场传闻。

1. Snapshot 状态

  • 模式：午报；影子验证，非生产。
  • 调用预算：12/12 已用尽。
  • 可用官方市场源：ChinaMoney/CFETS 即期（本轮网络获取，stale=false，record_count=25，输入仅给出 15 条 records）；HKEX USD/CNH 期货（缓存，stale=false，report_date=2026-09-04，10 条合约）。
  • 市场价主路径失败：yfinance 全目标币种缺失；tiingo fallback 覆盖为空；ECB reference 16 币种全部 stale=true，source_date=2026-07-27，stale_age_seconds=3570001.7790379524。
  • TWD、CNH：无 primary / fallback / reference，selected=null。
  • 宏观：macro_observations 为空。日历：records=[]，timezone_verified=false，nasdaq 因预算耗尽未取。
  • 熔断（open=true）：ecb（连续失败 124，opened_until=2026-09-07T08:15:07Z）、federal_reserve（124，至 08:15:09Z）、fred（121，至 08:15:09Z）、tiingo（125，至 08:15:08Z）、yfinance（124，至 08:15:06Z）。chinamoney_cfets / hkex 熔断关闭。nasdaq consecutive_failures=1 但未开熔断。
  • 核心错误共性：OpenBB http://127.0.0.1:6900 Connection refused，随后 provider circuit open。

可用要点（仅官方源）： CFETS USD/CNY 即期 bid 6.7107 / ask 6.7108 / 算术中点 6.71075（来源时间戳 2026-09-07 15:45:04，时区未在输入中验证）。HKEX 近月 SEP-26 settlement 6.7049（report_date=2026-09-04）。ECB 2026-07-27 缓存参考价不得当作当日市价。

2. 汇率与人民币官方市场数据

2.1 18 币种报价

报价惯例按输入：base=USD，selected=reference（ECB 缓存，from_cache=true，stale=true，source_date=2026-07-27）。primary 与 fallback 均为空。yfinance / tiingo 当日序列数据暂缺，故无跨源 yfinance close 可列。

  • CNY：6.7660900869｜ECB｜EURCNY｜2026-07-27｜stale
  • EUR：0.8780402142｜ECB｜EURUSD｜2026-07-27｜stale
  • GBP：0.7509351128｜ECB｜EURGBP｜2026-07-27｜stale
  • JPY：163.6403547282｜ECB｜EURJPY｜2026-07-27｜stale
  • CHF：0.8151725349｜ECB｜EURCHF｜2026-07-27｜stale
  • CZK：21.2099394152｜ECB｜EURCZK｜2026-07-27｜stale
  • HKD：7.8420405655｜ECB｜EURHKD｜2026-07-27｜stale
  • HUF：315.9013082799｜ECB｜EURHUF｜2026-07-27｜stale
  • TWD：数据暂缺
  • THB：33.5797699535｜ECB｜EURTHB｜2026-07-27｜stale
  • SGD：1.2903678988｜ECB｜EURSGD｜2026-07-27｜stale
  • PLN：3.794889806｜ECB｜EURPLN｜2026-07-27｜stale
  • NOK：9.6448327333｜ECB｜EURNOK｜2026-07-27｜stale
  • MXN：17.4569321275｜ECB｜EURMXN｜2026-07-27｜stale
  • AUD：1.4286592326｜ECB｜EURAUD｜2026-07-27｜stale
  • CAD：1.4104838002｜ECB｜EURCAD｜2026-07-27｜stale
  • DKK：6.5635262095｜ECB｜EURDKK｜2026-07-27｜stale
  • CNH：数据暂缺

ECB 覆盖币种：AUD, CAD, CHF, CNY, CZK, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, JPY, MXN, NOK, PLN, SGD, THB。yfinance_missing 为全部 18 个目标币种。上述 ECB 数与 CFETS 即期中点若出现差值，仅为跨源/跨时点差异，不是 D1 涨跌或日内变动。

跨源/跨时点示例（原始报价单位，非 pips）：ECB USD/CNY reference 6.7660900869（2026-07-27）相对 CFETS USD/CNY 算术中点 6.71075（来源时间戳 2026-09-07 15:45:04）差值 0.0553400869。yfinance USD/CNY 数据暂缺，无法与 CFETS 做 yfinance 差值。

2.2 ChinaMoney / CFETS RMB-FX Spot

  • provider：chinamoney_cfets；source_provider：CWAP
  • source_url：https://www.chinamoney.com.cn/r/cms/www/chinamoney/data/fx/rfx-sp-quot.json
  • source_timestamp：2026-09-07 15:45:04（来源原始时间戳，时区未验证）；source_timestamp_en：07/09/2026 15:45；source_epoch_ms：1788767104945
  • stale=false；from_cache=false（本轮网络获取，不证明数据本身实时）
  • record_count=25；本输入 records 仅 15 条

USD/CNY：bid 6.7107，ask 6.7108，算术中点 midpoint 6.71075，time 字段为空。

该数据是 CFETS 即期 bid/ask，不是 PBC 人民币官方中间价。

目标相关 pair（bid / ask / 算术中点）：

  • EUR/CNY：7.7956 / 7.7956 / 7.7956
  • 100JPY/CNY：4.3071 / 4.3072 / 4.30715
  • HKD/CNY：0.85603 / 0.85603 / 0.85603
  • GBP/CNY：9.0767 / 9.0767 / 9.0767
  • AUD/CNY：4.8433 / 4.8433 / 4.8433
  • SGD/CNY：5.2971 / 5.2973 / 5.2972
  • CHF/CNY：8.2781 / 8.2782 / 8.27815
  • CAD/CNY：4.8503 / 4.8503 / 4.8503
  • CNY/HUF：46.5298 / 46.5359 / 46.53285
  • CNY/PLN：0.55336 / 0.55347 / 0.553415
  • CNY/DKK：0.9588 / 0.9588 / 0.9588
  • CNY/NOK：1.3826 / 1.3827 / 1.38265
  • CNY/MXN：2.5185 / 2.5187 / 2.5186
  • CNY/THB：4.9011 / 4.9011 / 4.9011

midpoint 仅为 (bid+ask)/2，不是收盘价、官方中间价或 PBC fixing。

2.3 HKEX USD-CNH Futures

近月 SEP-26 与成交最活跃合约（volume 最大为 SEP-26，其次 DEC-26）：

  • SEP-26｜expiry 2026-09｜settlement 6.7049｜change_in_settlement -0.0118｜combined_high 7.1728 / combined_low 6.7047｜volume 43009｜open_interest 16588｜change_in_oi 443
    • 盘后：AH open 6.7167 / high 6.7168 / low 6.7129 / close 6.7147 / volume 5574（不得与日盘混称）
    • 日盘：day open 6.7151 / high 6.7152 / low 6.7047 / volume 37435
  • OCT-26｜2026-10｜settlement 6.6887｜chg -0.0119｜combined 6.76 / 6.6887｜vol 3052｜OI 3403｜OI chg -324
  • NOV-26｜2026-11｜settlement 6.6755｜chg -0.0117｜combined 6.7165 / 6.6732｜vol 1334｜OI 100｜OI chg 2
  • DEC-26｜2026-12｜settlement 6.6623｜chg -0.0118｜combined 7.1464 / 6.657｜vol 17292｜OI 8742｜OI chg 829
    • 盘后 close 6.6716 / AH vol 790；日盘 vol 16502（分列，不混称）
  • MAR-27｜2027-03｜settlement 6.6174｜chg -0.0111｜combined 6.98 / 6.6175｜vol 963｜OI 2181｜OI chg 91
  • JUN-27｜2027-06｜settlement 6.5711｜chg -0.0107｜combined 6.981 / 6.5716｜vol 3｜OI 1118｜OI chg 0
  • SEP-27｜2027-09｜settlement 6.5263｜chg -0.0110｜combined 6.7244 / 6.5268｜vol 1｜OI 188｜OI chg -1
  • DEC-27｜2027-12｜settlement 6.4796｜chg -0.0066｜combined 6.7012 / 6.489｜vol 0｜OI 14｜OI chg 0
  • MAR-28｜2028-03｜settlement 6.4312｜chg -0.003｜combined 6.5062 / 6.4376｜vol 0｜OI 19｜OI chg 0
  • JUN-28｜2028-06｜settlement 6.3806｜chg -0.0046｜combined_high/low 0.0 / 0.0｜vol 0｜OI 0｜OI chg 0

按 settlement 的期限结构：从 SEP-26 的 6.7049 单调降至 JUN-28 的 6.3806，曲线向下。相邻原始差值（近端）：SEP−OCT 0.0162；OCT−NOV 0.0132；NOV−DEC 0.0132。更远端 SEP-26 相对 DEC-26 为 0.0426。上述仅为期限结构上的结算价差，可能含利差、持有成本、期限与时点差异，不能直接称为纯基差、升贴水预期或市场必然预期。

CNH spot 数据暂缺，不能与期货 settlement 做 CNH 即期对比。

跨工具/跨时点差异（原始单位）：CFETS USD/CNY 算术中点 6.71075（来源时间戳 2026-09-07 15:45:04）相对 HKEX SEP-26 settlement 6.7049（report_date=2026-09-04）差值 0.00585。该差含即期 vs 期货、CNY vs CNH、不同报告时点，不是纯基差。

3. 利率与商品

数据暂缺。macro_observations 为空。

失败记录：

  • macro_effr｜federal_reserve｜OpenBB fixedincome/rate/effr Connection refused
  • macro_sofr｜federal_reserve｜circuit open until 2026-09-07T08:15:09Z
  • macro_us_yield_curve｜federal_reserve｜circuit open until 同上
  • macro_ecb_yield_curve｜ecb｜circuit open until 2026-09-07T08:15:07Z
  • macro_fred_oil｜fred｜OpenBB commodity spot Connection refused

EFFR、SOFR、美债曲线、欧债曲线、原油现货：本轮均无观测。

4. 事件分析

4.1 事件事实与 surprise

日历来源 nasdaq；path=null；timezone_verified=false（来源原始时间戳，时区未验证）；stale=null；records=[]。

失败：nasdaq_calendar｜budget_exhausted｜OpenBB request budget exhausted: used 12/12。

actual / consensus / previous：数据暂缺。无可数值比较字段，surprise 无法计算。relevance / importance：来源未提供。

4.2 事件 → 风险因子 → 敞口

无日历事件事实，不建立已发生因果。

[分析判断] 若后续在预算恢复后重新取得 nasdaq 日历且某事件实际值偏离共识，则可能通过利率预期或风险偏好通道影响 USD 交叉盘与人民币相关报价；本轮没有事件数值，不能声称任何事件已导致汇率变动。

4.3 今日优先级

  • 来源未提供 relevance/importance。
  • LLM 优先级（显式标注，非来源字段）：P0 数据可用性——OpenBB 本机 6900 拒绝连接、多 provider 熔断、ECB 参考价 stale 至 2026-07-27；P1 仅可将 CFETS 即期 bid/ask 与 HKEX 2026-09-04 期货结算用于核对，不可把 ECB 缓存当作当日定价；P2 日历与宏观待预算/熔断窗口后再取。

4.4 Treasury 行动点

  • 记账/重估：不要使用 2026-07-27 ECB reference 作为 2026-09-07 估值。
  • 人民币即期核对：仅使用 CFETS bid/ask（并标明非 PBC 中间价）；USD/CNY 6.7107/6.7108。
  • CNH：spot 数据暂缺；期货只引用 HKEX 2026-09-04 日统计，且不得与盘后字段混用。
  • 利率/商品敞口计量：本轮无 EFFR/SOFR/曲线/油价，相关敏感性暂停定量更新。
  • 待 opened_until 过后再评估是否重拉 yfinance/tiingo/Fed/ECB/FRED；本轮预算已满。

5. 风险情景

输入无宏观、无日历、无当日连续市价路径，不构造未提供的涨跌情景或阈值。

  • 情景 A（数据中断持续）：若 OpenBB 6900 仍拒绝连接且 circuit 保持 open，则主路径 yfinance/tiingo/Fed/ECB/FRED 继续空，Treasury 只剩 CFETS 即期与滞后一日的 HKEX 期货日统计。
  • 情景 B（仅官方源可用）：若仅 CFETS 更新而 CNH spot、TWD、宏观仍缺，则在岸人民币交叉可核对、离岸 CNH 即期与利率对冲缺少同步锚。
  • 情景 C（错价风险）：若误把 ECB 2026-07-27 缓存或期货 settlement 当作当日 CNY/CNH spot，则账面重估与真实可成交即期可能出现跨源/跨工具/跨时点偏差（已观测原始差：ECB CNY vs CFETS 中点 0.0553400869；CFETS 中点 vs SEP-26 settlement 0.00585）。

以上为条件式机制，不是对行情方向的预测。

6. Treasury 行动清单

  1. 标记本报为 SHADOW / 非生产验证，不写入生产定价。
  2. 暂停使用全部 16 个 ECB stale reference（source_date=2026-07-27）做当日 FX reval。
  3. 在岸 USD/CNY 及人民币交叉：只用 CFETS bid/ask/算术中点，并在底稿注明“非 PBC 官方中间价”；时间戳按来源原文抄录。
  4. 离岸：CNH spot 数据暂缺；USD/CNH 只可引用 HKEX 2026-09-04 期货 settlement/volume/OI，分列盘后与日盘。
  5. TWD：数据暂缺，相关敞口保持“未更新”。
  6. 利率与商品：EFFR/SOFR/曲线/油价数据暂缺，不更新 carry / 贴现假设。
  7. 不把任何跨源差值当作 D1 涨跌，不换算 pips。
  8. 待熔断窗口（约 08:15:06Z–08:15:09Z 各 provider）及 OpenBB 6900 恢复、且预算未耗尽后，再拉市价与日历。本报不执行重试。

7. 数据质量与限制

  • 唯一事实来源：注入 JSON；未联网、未引用 production。
  • 预算：max 12 / used 12；nasdaq 日历因预算耗尽跳过。
  • OpenBB 传输失败（Connection refused, Errno 61）：yfinance_batch（18 对历史价）、tiingo_fallback_CNY、macro_effr、macro_fred_oil。
  • circuit open 拦截：tiingo_fallback_EUR、macro_sofr、macro_us_yield_curve、macro_ecb_yield_curve。
  • yfinance_covered=[]；tiingo_fallback_covered=[]；tiingo_fallback_calls=2。
  • ECB/FRED/Fed/yfinance/tiingo 高连续失败（121–125）且熔断打开；chinamoney_cfets 与 hkex 连续失败 0。
  • CFETS：本轮网络获取、非 stale；输入 records 15 条 vs record_count 25，未列出的 10 条数据暂缺。
  • HKEX：缓存、report_date=2026-09-04、非 stale；JUN-28 combined_high/low 为 0.0 且 volume/OI 为 0。
  • 日历 timezone_verified=false；所有时间戳不标 UTC/HKT/CST。
  • 禁止把 midpoint 当中间价、把期货当 spot、把跨源差当涨跌、把期限结构当确定性预期。