FOREX SHADOW
非生产验证 · Shadow-only FX brief archive
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午报FOREX SHADOW2026年9月11日星期五 08:00

FOREX SHADOW 汇率风险简报（午报） | 2026-09-11

FOREX SHADOW / 非生产验证。以下仅依据脚本注入 JSON，不引用 production，不补充输入外新闻、政策、阈值或市场传闻。

1. Snapshot 状态

  • 标签：FOREX SHADOW / 非生产验证；shadow_only=true；mode=afternoon
  • 输入 generated_at：2026-09-11T07:45:35Z（按原文抄录）
  • 调用预算：used 12 / max 12（已用尽）
  • 官方源：ChinaMoney/CFETS spot 可用（本轮网络获取，stale=false，record_count=25，正文 records 仅 15 条）；HKEX USD/CNH 期货可用（缓存，stale=false，record_count=10，report_date=2026-09-10）
  • 18 币种即期主源/备用：全部失败。yfinance 18 币种均缺失；tiingo fallback 调用 2 次、覆盖 0。
  • 仅剩 ECB reference：16 币种有值，但全部 stale=true，source_date=2026-07-27，stale_age_seconds≈3915631.87（约 45.32 天 / 约 1087.68 小时）；TWD、CNH 无任何报价。
  • 熔断开启：ecb（连续失败 136，opened_until=2026-09-11T08:15:37Z）、federal_reserve（136，至 2026-09-11T08:15:38Z）、fred（133，至 2026-09-11T08:15:39Z）、tiingo（137，至 2026-09-11T08:15:38Z）、yfinance（136，至 2026-09-11T08:15:36Z）
  • 熔断未开：chinamoney_cfets（失败 0）、hkex（失败 0）、nasdaq（失败 1）
  • 宏观观测：空。日历：空（nasdaq 预算耗尽；timezone_verified=false）
  • 根因共性：OpenBB 传输失败 http://127.0.0.1:6900 → <urlopen error [Errno 61] Connection refused>，随后多源进入 circuit open / budget exhausted

2. 汇率与人民币官方市场数据

2.1 18 币种报价

口径：base=USD。primary/fallback 均为空。有值者全部为 ECB reference、缓存、source_date=2026-07-27、stale=true。禁止当作当日涨跌。

  • CNY：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 6.7660900869（ecb，EURCNY 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • EUR：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 0.8780402142（ecb，EURUSD，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • GBP：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 0.7509351128（ecb，EURGBP 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • JPY：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 163.6403547282（ecb，EURJPY 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • CHF：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 0.8151725349（ecb，EURCHF 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • CZK：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 21.2099394152（ecb，EURCZK 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • HKD：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 7.8420405655（ecb，EURHKD 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • HUF：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 315.9013082799（ecb，EURHUF 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • TWD：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference 暂缺 / selected 暂缺
  • THB：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 33.5797699535（ecb，EURTHB 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • SGD：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 1.2903678988（ecb，EURSGD 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • PLN：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 3.794889806（ecb，EURPLN 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • NOK：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 9.6448327333（ecb，EURNOK 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • MXN：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 17.4569321275（ecb，EURMXN 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • AUD：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 1.4286592326（ecb，EURAUD 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • CAD：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 1.4104838002（ecb，EURCAD 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • DKK：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference close 6.5635262095（ecb，EURDKK 转，2026-07-27，缓存，stale）/ selected=reference
  • CNH：主源暂缺 / 备用暂缺 / reference 暂缺 / selected 暂缺

跨源/跨时点差异（非 D1、非日内）：ECB USD/CNY reference 6.7660900869 相对 CFETS USD/CNY 算术中点 6.7093，原始差值 0.0567900869（时点分别为 2026-07-27 vs CFETS source_timestamp=2026-09-11 15:45:35）。yfinance USD/CNY 数据暂缺，无法做 yfinance–CFETS 差值。

2.2 ChinaMoney / CFETS RMB-FX Spot

  • provider：chinamoney_cfets；source_provider：CWAP
  • source_url：https://www.chinamoney.com.cn/r/cms/www/chinamoney/data/fx/rfx-sp-quot.json
  • source_timestamp：2026-09-11 15:45:35；source_timestamp_en：11/09/2026 15:45；source_epoch_ms=1789112736093（来源原始时间戳，未提供 timezone_verified，不标注时区）
  • stale=false；from_cache=false → 本轮网络获取（不证明报价本身实时）
  • 字段 record_count=25，注入 records 实际 15 条，以下仅列注入 records

USD/CNY：bid 6.7092 / ask 6.7094 / 算术中点 6.7093（time 字段为空）

该数据是 CFETS 即期 bid/ask，不是 PBC 人民币官方中间价。

目标相关 pair（bid / ask / 算术中点）：

  • EUR/CNY：7.7846 / 7.7846 / 7.7846
  • 100JPY/CNY：4.3489 / 4.3491 / 4.349
  • HKD/CNY：0.85557 / 0.8556 / 0.855585
  • GBP/CNY：9.0687 / 9.0689 / 9.0688
  • AUD/CNY：4.8094 / 4.8095 / 4.80945
  • SGD/CNY：5.292 / 5.2923 / 5.29215
  • CHF/CNY：8.2447 / 8.2451 / 8.2449
  • CAD/CNY：4.8482 / 4.8485 / 4.84835
  • CNY/HUF：46.776 / 46.776 / 46.776
  • CNY/PLN：0.5555 / 0.55557 / 0.555535
  • CNY/DKK：0.9602 / 0.9602 / 0.9602
  • CNY/NOK：1.3852 / 1.3852 / 1.3852
  • CNY/MXN：2.5282 / 2.5284 / 2.5283
  • CNY/THB：4.9293 / 4.9305 / 4.9299

与 yfinance 差值：数据暂缺（yfinance 全缺）。

2.3 HKEX USD-CNH Futures

  • 工具：USD/CNH 期货，不是 spot
  • provider：hkex；report_date=2026-09-10（requested 同日）
  • stale=false；from_cache=true（缓存，非本轮网络获取）
  • source_url：https://www.hkex.com.hk/eng/stat/dmstat/dayrpt/cusf260910.htm

近月与活跃合约（settlement / change_in_settlement / combined_high / combined_low / volume / open_interest）：

  • SEP-26（expiry 2026-09）：settlement 6.706 / +0.0022 / combined 7.1728–6.701 / volume 55784 / OI 5320（ΔOI −4610）。日盘 open/high/low/volume：6.7027 / 6.7065 / 6.7027 / 45865；盘后 open/high/low/close/volume：6.7038 / 6.7053 / 6.7014 / 6.7042 / 9919（盘后与日盘不混称）
  • OCT-26（2026-10）：6.6892 / +0.0020 / 6.76–6.6848 / 13839 / 4376（ΔOI +177）
  • NOV-26（2026-11）：6.6762 / +0.0020 / 6.7165–6.6723 / 2030 / 93（ΔOI +16）
  • DEC-26（2026-12）：6.6625 / +0.0017 / 7.1464–6.657 / 33045 / 18320（ΔOI +5266；持仓最高）
  • MAR-27：6.6175 / +0.0019 / 6.98–6.6145 / 31 / 2210
  • JUN-27：6.5706 / +0.0022 / 6.981–6.569 / 81 / 1189
  • SEP-27：6.5226 / −0.0014 / 6.7244–6.521 / 25 / 219
  • DEC-27：6.476 / −0.0015 / 6.7012–6.4846 / 0 / 14
  • MAR-28：6.4234 / −0.0010 / 6.5062–6.4346 / 0 / 22
  • JUN-28：6.4234 / −0.0010 / combined_high/low 均为 0.0 / 0 / 0

期限结构（仅基于 settlement 原始报价，不写 pips、不写成市场必然预期）：近月 SEP-26 6.706 起总体向下；相邻差（近月减远月）为 0.0168、0.0130、0.0137、0.0450、0.0469、0.0480、0.0466、0.0526、0。远月 MAR-28 与 JUN-28 同为 6.4234，末端不规则/持平。SEP-26 相对 JUN-28 原始差 0.2826。该形态可能含利差、持有成本、期限与时点差异。

跨工具/跨时点差异（非纯基差、非升贴水预期）：CFETS USD/CNY 算术中点 6.7093（source_timestamp=2026-09-11 15:45:35）相对 HKEX SEP-26 settlement 6.706（report_date=2026-09-10）原始差 0.0033；相对 OCT-26 6.6892 为 0.0201；相对 DEC-26 6.6625 为 0.0468。一边是 CNY 即期 bid/ask 中点，一边是 CNH 期货结算价，时点与工具均不同。CNH spot 数据暂缺，无法做 CNH spot 对期货比较。

3. 利率与商品

macro_observations 为空。全部宏观请求失败或被熔断：

  • EFFR：federal_reserve request_failed — OpenBB 127.0.0.1:6900 Connection refused
  • SOFR：provider circuit open for federal_reserve until 2026-09-11T08:15:38Z
  • US yield curve：同上 circuit open
  • ECB yield curve：circuit open for ecb until 2026-09-11T08:15:37Z
  • FRED oil/commodity：OpenBB Connection refused

EFFR / SOFR / 美债曲线 / 欧债曲线 / 油价：数据暂缺。 不得用缺失宏观数据解释汇率。

4. 事件分析

4.1 事件事实与 surprise

  • 日历 provider=nasdaq；path=null；records=[]；timezone_verified=false（来源原始时间戳，时区未验证）
  • 错误：nasdaq_calendar / budget_exhausted — OpenBB request budget exhausted: used 12/12
  • actual / consensus / previous：数据暂缺
  • surprise：无可比较数值字段，未计算
  • relevance / importance：来源未提供

4.2 事件 → 风险因子 → 敞口

无日历事实，不声称任何已发生事件导致汇率变动。

  • [分析判断] 若后续补到利率/通胀/就业等可比较字段且 surprise 显著，则可能通过利差与风险偏好影响 USD 及 G10 敞口；本轮无证据。
  • [分析判断] 若 OpenBB :6900 持续拒绝连接，则即期主源、利率、商品将继续缺失，Treasury 只能看到 CFETS 即期盘口与滞后 HKEX 期货结算，CNH/TWD 与宏观对冲信号仍空窗。

4.3 今日优先级

  • 来源 relevance/importance：来源未提供
  • LLM 优先级（显式标注，非来源字段）：
    1. 修复 OpenBB 127.0.0.1:6900 连通性（本轮主因）
    2. 熔断窗口过后再拉 yfinance/tiingo/ECB/Fed/FRED（当前电路开）
    3. 仅将 CFETS USD/CNY bid/ask 作为人民币即期盘口观察，不与过期 ECB reference 混用为“当日变动”
    4. HKEX 仅作 2026-09-10 期货结算/持仓观察
    5. 事件日历本轮不排优先级（空）

4.4 Treasury 行动点

  • 不要用 2026-07-27 ECB reference 做当日定盘、对账或对冲微调。
  • CNY 敞口：只用 CFETS bid/ask（及算术中点）做盘口记录；明文不是中间价。
  • CNH：无 spot；期货用 report_date=2026-09-10 结算与 OI，不把 settlement−CFETS 中点当成可交易基差。
  • TWD、宏观利率/商品、经济日历：数据暂缺，暂停基于这些输入的操作建议。
  • 影子跑：先恢复本机 OpenBB 再比较生产，不在此环境做补数。

5. 风险情景

均无事件结果支撑，只列数据状态对应的操作风险。

  • 数据空窗：18 币种无当日主源；若在空窗内按过期 ECB 定敞口，则账面汇率与 CFETS 盘口、HKEX 结算可能持续偏离（已观测 USD/CNY ECB vs CFETS 原始差 0.0567900869）。
  • 工具混用：若把 CFETS USD/CNY 中点 6.7093 与 SEP-26 期货结算 6.706 的 0.0033 当作可执行 CNH 基差，则忽略工具、货币（CNY vs CNH）、时点与持有成本。
  • 曲线误读：近月到远月 settlement 向下、末端 MAR-28/JUN-28 持平；若将其写成升贴水或政策预期，会超出输入允许推断。
  • 日历盲区：无 actual/consensus，无法做 surprise 对冲；若当日确有公布，本简报无法识别。
  • 连通性：:6900 Connection refused + 多源 circuit open；若午后窗口内电路仍开，则下一轮主源大概率仍空。

6. Treasury 行动清单

  1. 核查 Docker OpenBB（127.0.0.1:6900）是否在听端口；本轮 yfinance/tiingo/Fed/FRED 均因 Connection refused 失败。
  2. 记录熔断到期原文：yfinance → 2026-09-11T08:15:36Z；ecb → ...37Z；federal_reserve/tiingo → ...38Z；fred → ...39Z。到期前不要对熔断源重试。
  3. CNY 即期：登记 CFETS USD/CNY bid 6.7092 / ask 6.7094 / 中点 6.7093（本轮网络获取，source_timestamp=2026-09-11 15:45:35）。
  4. 不对账：ECB 6.7660900869（2026-07-27）vs CFETS 6.7093。
  5. CNH：无 spot；期货侧登记 SEP-26 结算 6.706、成交 55784、OI 5320；DEC-26 结算 6.6625、成交 33045、OI 18320（report_date=2026-09-10，缓存）。
  6. TWD/CNH spot、EFFR/SOFR/曲线/油价、Nasdaq 日历：标数据暂缺，不据此调限额。
  7. 本报告为 SHADOW 非生产验证，不覆盖 production。

7. 数据质量与限制

  • 唯一事实来源：注入 JSON；未联网、未引用 production。
  • OpenBB 传输失败（Connection refused）：yfinance 批量历史价、tiingo USDCNY、Fed EFFR、FRED commodity。
  • 熔断拒绝：tiingo EUR fallback、SOFR、US yield、ECB yield。
  • 预算耗尽：Nasdaq 日历（12/12）。
  • stale：16 个 ECB reference，统一 2026-07-27，约 45.32 天。
  • 缓存：ECB reference from_cache=true；HKEX from_cache=true；CFETS from_cache=false（本轮网络获取）。
  • 覆盖缺口：TWD、CNH 即期全无；yfinance 18 币种全无；宏观全无；日历全无。CFETS record_count=25 与 records 15 条不一致。
  • 口径限制：CFETS midpoint 仅为 (bid+ask)/2；HKEX 为期货结算而非 spot；跨源/跨工具差值仅为原始报价单位差，未换算 pips。
  • 时区：日历 timezone_verified=false；CFETS 时间戳按来源原文，不标 UTC/HKT/CST。
  • 本轮 不能 产出可用的当日多币种即期主报价、利率或事件 surprise；相对可用的只有 CFETS 即期盘口与 HKEX 2026-09-10 期货日统计。