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午报FOREX SHADOW2026年9月14日星期一 08:00

FOREX SHADOW 汇率风险简报（午报） | 2026-09-14

FOREX SHADOW / 非生产验证。事实仅来自本轮脚本注入 JSON。generated_at=2026-09-14T07:45:28Z，mode=afternoon，shadow_only=true。

1. Snapshot 状态

  • 任务：午报；非生产验证，不代表可交易行情。
  • 目标币种 18：CNY、EUR、GBP、JPY、CHF、CZK、HKD、HUF、TWD、THB、SGD、PLN、NOK、MXN、AUD、CAD、DKK、CNH。
  • 主路径 yfinance：18/18 缺失。tiingo_fallback_calls=2，覆盖为空。
  • 官方源：ChinaMoney/CFETS 即期可用（本轮网络获取，未标记 stale，25 条计数 / 注入展示 15 条）；HKEX USD/CNH 期货可用（缓存，未标记 stale，10 条，report_date=2026-09-11）。
  • ECB 参考价覆盖 16 币种（缺 TWD、CNH），全部 source_date=2026-07-27、stale=true、from_cache=true，stale_age_seconds≈4174824（约 48.32 天）。
  • 宏观与日历：空。OpenBB 请求预算 used 12/12。
  • 熔断（open=true）：ecb（连续失败 145，至 2026-09-14T08:15:29Z）、federal_reserve（145，至 2026-09-14T08:15:31Z）、fred（142，至 2026-09-14T08:15:32Z）、tiingo（146，至 2026-09-14T08:15:30Z）、yfinance（145，至 2026-09-14T08:15:28Z）。chinamoney_cfets、hkex 未开熔断；nasdaq consecutive_failures=1、open=false。
  • 本轮不可用：yfinance / Tiingo 历史价、EFFR、SOFR、美债曲线、欧债曲线、FRED 商品、Nasdaq 日历。主因：127.0.0.1:6900 Connection refused，以及后续 provider circuit open / budget exhausted。

2. 汇率与人民币官方市场数据

2.1 18 币种报价

主源 primary、fallback 均为空。除 TWD、CNH 外，selected=ECB reference（USD 计价 close，缓存、已过期）。不是当日涨跌。

币种 选用 close（USD 计价） provider as-of 备注
CNY reference 6.7660900869 ecb 2026-07-27 符号 EURCNY；stale；缓存
EUR reference 0.8780402142 ecb 2026-07-27 符号 EURUSD；stale；缓存
GBP reference 0.7509351128 ecb 2026-07-27 符号 EURGBP；stale；缓存
JPY reference 163.6403547282 ecb 2026-07-27 符号 EURJPY；stale；缓存
CHF reference 0.8151725349 ecb 2026-07-27 符号 EURCHF；stale；缓存
CZK reference 21.2099394152 ecb 2026-07-27 符号 EURCZK；stale；缓存
HKD reference 7.8420405655 ecb 2026-07-27 符号 EURHKD；stale；缓存
HUF reference 315.9013082799 ecb 2026-07-27 符号 EURHUF；stale；缓存
TWD 无 数据暂缺 — — primary/fallback/reference 均空
THB reference 33.5797699535 ecb 2026-07-27 符号 EURTHB；stale；缓存
SGD reference 1.2903678988 ecb 2026-07-27 符号 EURSGD；stale；缓存
PLN reference 3.794889806 ecb 2026-07-27 符号 EURPLN；stale；缓存
NOK reference 9.6448327333 ecb 2026-07-27 符号 EURNOK；stale；缓存
MXN reference 17.4569321275 ecb 2026-07-27 符号 EURMXN；stale；缓存
AUD reference 1.4286592326 ecb 2026-07-27 符号 EURAUD；stale；缓存
CAD reference 1.4104838002 ecb 2026-07-27 符号 EURCAD；stale；缓存
DKK reference 6.5635262095 ecb 2026-07-27 符号 EURDKK；stale；缓存
CNH 无 数据暂缺 — — primary/fallback/reference 均空

yfinance close：数据暂缺，无法与 ECB / CFETS 做跨源差值。

2.2 ChinaMoney / CFETS RMB-FX Spot

  • provider：chinamoney_cfets；source_provider：CWAP。
  • source_url：https://www.chinamoney.com.cn/r/cms/www/chinamoney/data/fx/rfx-sp-quot.json
  • source_timestamp：2026-09-14 15:45:29（来源字段原样；另给 source_timestamp_en=14/09/2026 15:45，source_epoch_ms=1789371929775）。未把该时间标为某一时区。
  • stale=false；from_cache=false → 本轮网络获取（不证明行情实时）。
  • 注入 records 15 条（覆盖计数写 25）。

USD/CNY

  • bid 6.7072 / ask 6.7073 / 算术中点 midpoint 6.70725
  • bid-ask 原始差值 0.0001

该数据是 CFETS 即期 bid/ask，不是 PBC 人民币官方中间价。

其余注入 pair（bid / ask / 算术中点 midpoint）

  • EUR/CNY：7.7467 / 7.7469 / 7.7468
  • 100JPY/CNY：4.346 / 4.3462 / 4.3461
  • HKD/CNY：0.85516 / 0.85518 / 0.85517
  • GBP/CNY：9.0495 / 9.0497 / 9.0496
  • AUD/CNY：4.7888 / 4.7889 / 4.78885
  • SGD/CNY：5.2807 / 5.281 / 5.28085
  • CHF/CNY：8.1917 / 8.1917 / 8.1917
  • CAD/CNY：4.8331 / 4.8331 / 4.8331
  • CNY/HUF：47.0586 / 47.0643 / 47.06145
  • CNY/PLN：0.55893 / 0.55901 / 0.55897
  • CNY/DKK：0.9649 / 0.965 / 0.96495
  • CNY/NOK：1.3861 / 1.3862 / 1.38615
  • CNY/MXN：2.5368 / 2.537 / 2.5369
  • CNY/THB：4.9472 / 4.9482 / 4.9477

跨源/跨时点差异（非 D1、非日内）

  • yfinance USD/CNY：数据暂缺，差值无法计算。
  • CFETS USD/CNY 算术中点 6.70725 相对 ECB USD 计价 CNY reference 6.7660900869（as-of 2026-07-27，stale 缓存）：原始差值 −0.0588400869。工具、时点、口径均不同。

2.3 HKEX USD-CNH Futures

  • 工具：USD/CNH 期货，不是 spot。
  • provider：hkex；requested_report_date / report_date：2026-09-11。
  • source_url：https://www.hkex.com.hk/eng/stat/dmstat/dayrpt/cusf260911.htm
  • stale=false；from_cache=true（缓存读取）。
  • 盘后 / 日盘 / combined 字段分列，不混称。

近月 SEP-26 与成交量最高 DEC-26，以及次活跃 OCT-26：

  • SEP-26（expiry 2026-09）：settlement 6.7089，change_in_settlement +0.0029；combined_high 7.1728 / combined_low 6.701；volume 17942；open_interest 3353（change_in_oi −1967）。盘后 OHLC 6.7062 / 6.7141 / 6.7062 / 6.714，盘后量 7224；日盘 OHLC 6.714 / 6.7149 / 6.7079，日盘量 10718。
  • OCT-26（expiry 2026-10）：settlement 6.692，change_in_settlement +0.0028；combined_high 6.76 / combined_low 6.6848；volume 8146；open_interest 4701（+325）。
  • DEC-26（expiry 2026-12，本表成交量最高）：settlement 6.6651，change_in_settlement +0.0026；combined_high 7.1464 / combined_low 6.657；volume 24237；open_interest 19900（+1580）。

其余合约 settlement / change_in_settlement / volume / open_interest：

  • NOV-26：6.6788 / +0.0026 / 1136 / 293
  • MAR-27：6.6188 / +0.0013 / 954 / 2283
  • JUN-27：6.5702 / −0.0004 / 45 / 1207
  • SEP-27：6.521 / −0.0016 / 42 / 229
  • DEC-27：6.4738 / −0.0022 / 1 / 14
  • MAR-28：6.4164 / −0.007 / 0 / 22
  • JUN-28：6.4164 / −0.007 / 0 / 0

期限结构（仅 settlement 原始报价，非升贴水预期）

  • SEP-26→OCT-26：−0.0169
  • OCT-26→NOV-26：−0.0132
  • NOV-26→DEC-26：−0.0137
  • DEC-26→MAR-27：−0.0463
  • MAR-27→JUN-27：−0.0486
  • JUN-27→SEP-27：−0.0492
  • SEP-27→DEC-27：−0.0472
  • DEC-27→MAR-28：−0.0574
  • MAR-28→JUN-28：0.0
  • 近月 SEP-26 相对 DEC-26：−0.0438；相对 MAR-28/JUN-28：−0.2925

前段至 MAR-28 的 settlement 随到期月份下降，MAR-28 与 JUN-28 相同。这是期货曲线形态描述，可能含利差、持有成本、期限和时点差异，不能当作确定性市场预期。

跨工具/跨时点差异（非纯基差）

  • CNH spot：数据暂缺，无法与期货 settlement 比较。
  • HKEX SEP-26 settlement 6.7089 相对 CFETS USD/CNY 算术中点 6.70725：原始差值 +0.00165。一边是 USD/CNH 期货（report_date 2026-09-11，缓存），一边是 USD/CNY 即期 bid/ask 中点（source_timestamp 2026-09-14 15:45:29，本轮网络获取）。

3. 利率与商品

macro_observations 为空。

项目 状态
EFFR 数据暂缺。federal_reserve：OpenBB 127.0.0.1:6900 Connection refused
SOFR 数据暂缺。federal_reserve circuit open until 2026-09-14T08:15:31Z
美债收益率曲线 数据暂缺。同上 circuit open
欧债收益率曲线 数据暂缺。ecb circuit open until 2026-09-14T08:15:29Z
FRED 商品/原油 数据暂缺。OpenBB Connection refused，随后 fred circuit open

无利率、无商品可引用数字。不得用过期汇率倒推利率或油价影响。

4. 事件分析

日历：provider nasdaq，path=null，records=[]，timezone_verified=false。失败：budget_exhausted（used 12/12）。relevance / importance：来源未提供。

4.1 事件事实与 surprise

  • actual / consensus / previous：数据暂缺。
  • surprise：无数值字段可比较，不计算。
  • 来源原始时间戳（时区未验证）：日历无时间戳记录。

4.2 事件 → 风险因子 → 敞口

无事件事实。[分析判断] 仅条件式：若后续日历恢复且出现可比较 surprise，则可能通过利率预期或风险偏好影响 USD 交叉盘与 CNH 期货期限结构；本轮无证据表明任何事件已导致汇率变动。

4.3 今日优先级

  • 来源未提供 relevance/importance。
  • LLM 优先级（显式标注，非来源字段）：1）OpenBB 传输与熔断导致 18 币种无当日主源；2）CFETS 即期与 HKEX 期货为仅有较新官方市场数据；3）ECB 参考价过期约 48 天，不可作当日风控标记。

4.4 Treasury 行动点

  • 不按 ECB 2026-07-27 缓存价更新敞口 MTM。
  • 人民币即期只引用 CFETS bid/ask/算术中点，并标明非 PBC 中间价。
  • 离岸远期/期货只引用 HKEX 合约字段，注明 report_date=2026-09-11、缓存。
  • 事件驱动对冲：今日无日历事实，不因“可能有会”调整仓位。

5. 风险情景

无日内主源、无宏观、无日历，情景只描述数据状态，不描述已发生行情。

  • 基准：CFETS USD/CNY 算术中点 6.70725（本轮网络获取）；HKEX 近月 settlement 6.7089（2026-09-11 缓存）。二者跨工具/跨时点原始差 +0.00165。
  • 数据中断延续：若 OpenBB 127.0.0.1:6900 仍拒绝连接且熔断未关闭，则下一窗口仍可能只有 CFETS 即期与 HKEX 期货缓存/日统计，18 币种主源与利率商品继续暂缺。
  • 过期参考被误用：若把 ECB 2026-07-27 缓存 close 当作当日价，CNY 相对 CFETS 中点已有 −0.0588400869 的跨源/跨时点差，会系统性偏离当前官方即期观测。
  • 曲线形态：USD/CNH 期货 settlement 随到期下降至 MAR-28 后持平 JUN-28；若用于估值，只能当期限结构输入，并计入利差、持有成本、时点差，不能当成升贴水必然兑现。

6. Treasury 行动清单

  1. 标记本简报为 SHADOW / 非生产验证，禁止写入生产风控限额。
  2. 即期人民币：只用 CFETS USD/CNY bid 6.7072 / ask 6.7073 / 算术中点 6.70725（source_timestamp 2026-09-14 15:45:29）；禁止称为中间价或收盘价。
  3. 离岸期货：用 HKEX report_date 2026-09-11；近月 SEP-26 settlement 6.7089、最活跃 DEC-26 settlement 6.6651、volume 24237、OI 19900。
  4. 18 币种 yfinance / Tiingo：数据暂缺；TWD、CNH 无任何 selected 报价。
  5. 暂停用 ECB 2026-07-27 缓存做当日对账；若必须留痕，同时标注 stale≈48.32 天。
  6. 利率、商品、经济日历：全部数据暂缺，不生成交易指令。
  7. 排查 OpenBB http://127.0.0.1:6900 Connection refused，以及 ecb / federal_reserve / fred / tiingo / yfinance 熔断至约 2026-09-14T08:15:28Z–08:15:32Z；预算已 12/12。
  8. 跨源差值仅保留原始报价单位，不换算 pips，不解释为涨跌。

7. 数据质量与限制

  • 唯一事实来源：注入 JSON。无新闻、无政策、无外部阈值。
  • 官方即期：CFETS 本轮网络获取、未标 stale；计数 25 vs 展示 15，未展示记录视为本输入未提供。
  • 官方期货：HKEX 缓存、report_date 2026-09-11、未标 stale；JUN-28 volume/OI 为 0，MAR-28 volume 0。
  • 主源失败：yfinance_batch Connection refused；tiingo_fallback_CNY Connection refused；tiingo_fallback_EUR circuit open；macro_effr Connection refused；macro_sofr / us_yield_curve / ecb_yield_curve circuit open；macro_fred_oil Connection refused；nasdaq_calendar budget exhausted。
  • ECB/FRED/Tiingo/yfinance/Fed 连续失败 142–146 次，熔断开启。
  • midpoint 仅为 (bid+ask)/2；期货 settlement 与即期差为跨工具/跨时点差异。
  • 日历 timezone_verified=false：凡日历时间只写“来源原始时间戳（时区未验证）”；本轮日历无记录。
  • 本报告不可用于生产定价、限额或对冲执行。