FOREX SHADOW
非生产验证 · Shadow-only FX brief archive
← 返回 Shadow 归档
早报FOREX SHADOW2026年9月14日星期一 08:00

FOREX SHADOW 汇率风险简报（早报） | 2026-09-14

FOREX SHADOW / 非生产验证｜mode=morning｜generated_at=2026-09-14T01:00:09Z｜shadow_only=true
call_budget：max=12 / used=12（已用尽）

1. Snapshot 状态

  • 本轮可交易/可对账的即期主源（yfinance primary、tiingo fallback）均为空；18 币种中 16 个仅有 ECB reference，且全部 stale=true、from_cache=true，source_date=2026-07-27。
  • TWD、CNH：primary / fallback / reference 均为空，selected=null，报价数据暂缺。
  • 官方市场接口：ChinaMoney/CFETS 与 HKEX 本轮网络获取成功（from_cache=false，stale=false）。CFETS 记录有 pair 列表但无 bid/ask/中点数值；HKEX USD/CNH 期货有完整合约字段。
  • OpenBB 传输：127.0.0.1:6900 Connection refused（Errno 61）。yfinance 全市场缺失；tiingo 2 次 fallback 均失败且未覆盖任何币种。
  • 熔断（circuit open=true）：ecb（连续失败 144，opened_until=2026-09-14T01:30:10Z）、federal_reserve（144，至 2026-09-14T01:30:16Z）、fred（141，至 2026-09-14T01:30:17Z）、tiingo（145，至 2026-09-14T01:30:16Z）、yfinance（144，至 2026-09-14T01:30:09Z）。
  • 未开路：chinamoney_cfets（失败 0）、hkex（失败 0）、nasdaq（失败 1，open=false）。
  • 宏观：macro_observations 为空；日历 records 为空。
  • 结论：本早报不能作为当日即期定价或对冲执行依据；仅能展示陈旧 ECB 参考、不完整 CFETS 结构、以及 HKEX 2026-09-11 期货报表。

2. 汇率与人民币官方市场数据

2.1 18 币种报价

口径：单位外币对 1 USD 的 close（输入字段 base=USD）。primary=null，fallback=null。除 TWD/CNH 外 selected=reference。provider=ecb，as-of/source_date=2026-07-27，stale=true，stale_age_seconds=4,150,505（约 48 天），from_cache=true。yfinance 本轮全部缺失，不得解读为 D1 涨跌或日内变动。

  • CNY：6.7660900869（source_symbol=EURCNY）
  • EUR：0.8780402142（EURUSD）
  • GBP：0.7509351128（EURGBP）
  • JPY：163.6403547282（EURJPY）
  • CHF：0.8151725349（EURCHF）
  • CZK：21.2099394152（EURCZK）
  • HKD：7.8420405655（EURHKD）
  • HUF：315.9013082799（EURHUF）
  • TWD：数据暂缺（primary/fallback/reference 均无）
  • THB：33.5797699535（EURTHB）
  • SGD：1.2903678988（EURSGD）
  • PLN：3.794889806（EURPLN）
  • NOK：9.6448327333（EURNOK）
  • MXN：17.4569321275（EURMXN）
  • AUD：1.4286592326（EURAUD）
  • CAD：1.4104838002（EURCAD）
  • DKK：6.5635262095（EURDKK）
  • CNH：数据暂缺（primary/fallback/reference 均无）

跨源比较：yfinance close 数据暂缺，无法计算与 ECB reference 或 CFETS 算术中点的跨源/跨时点差异。

2.2 ChinaMoney / CFETS RMB-FX Spot

  • provider=chinamoney_cfets；source_provider=CWAP
  • source_url=https://www.chinamoney.com.cn/r/cms/www/chinamoney/data/fx/rfx-sp-quot.json
  • source_timestamp=2026-09-12 03:00:00；source_timestamp_en=12/09/2026 03:00；source_epoch_ms=1789153206701（来源原始时间戳；本块未提供 timezone_verified）
  • stale=false；from_cache=false（本轮网络获取）；record_count 声明 25，payload 实际列出 15 条
  • 该数据是 CFETS 即期 bid/ask，不是 PBC 人民币官方中间价。

USD/CNY：bid 数据暂缺；ask 数据暂缺；算术中点 midpoint=(bid+ask)/2 数据暂缺。time 字段为空。

payload 中出现的 pair（均无 bid/ask/中点，time 为空）：

  • USD/CNY、EUR/CNY、100JPY/CNY、HKD/CNY、GBP/CNY、AUD/CNY、SGD/CNY、CHF/CNY、CAD/CNY
  • CNY/HUF、CNY/PLN、CNY/DKK、CNY/NOK、CNY/MXN、CNY/THB

与 yfinance USD/CNY 的跨源/跨时点差异：数据暂缺（两侧均无可用即期数值）。

2.3 HKEX USD-CNH Futures

近月 SEP-26（expiry=2026-09）

  • settlement=6.7089；change_in_settlement=+0.0029
  • combined_high=7.1728；combined_low=6.701
  • volume=17942；open_interest=3353；change_in_oi=-1967
  • 盘后（after_hours，不得与日盘混称）：open 6.7062 / high 6.7141 / low 6.7062 / close 6.714 / volume 7224
  • 日盘（day）：open 6.714 / high 6.7149 / low 6.7079 / volume 10718

成交最活跃 DEC-26（expiry=2026-12，volume=24237 高于近月）

  • settlement=6.6651；change_in_settlement=+0.0026
  • combined_high=7.1464；combined_low=6.657
  • volume=24237；open_interest=19900；change_in_oi=+1580
  • 盘后：open 6.6628 / high 6.6711 / low 6.6628 / close 6.670 / volume 4501
  • 日盘：open 6.6706 / high 6.6715 / low 6.6644 / volume 19736

其余合约（settlement / change_in_settlement / combined_high-low / volume / open_interest）

  • OCT-26：6.6920 / +0.0028 / 6.76–6.6848 / 8146 / 4701（ΔOI +325）
  • NOV-26：6.6788 / +0.0026 / 6.7165–6.6723 / 1136 / 293（ΔOI +200）
  • MAR-27：6.6188 / +0.0013 / 6.98–6.6145 / 954 / 2283（ΔOI +73）
  • JUN-27：6.5702 / -0.0004 / 6.981–6.5688 / 45 / 1207（ΔOI +18）
  • SEP-27：6.5210 / -0.0016 / 6.7244–6.521 / 42 / 229（ΔOI +10）
  • DEC-27：6.4738 / -0.0022 / 6.7012–6.4792 / 1 / 14（ΔOI 0）
  • MAR-28：6.4164 / -0.0070 / 6.5062–6.4346 / 0 / 22（ΔOI 0）
  • JUN-28：6.4164 / -0.0070 / combined_high/low=0.0 / 0 / 0（ΔOI 0）

期限结构（仅基于 settlement 原始报价，不换算 pips，不表述为市场必然预期）：近月 SEP-26 的 6.7089 向远月递减至 MAR-28/JUN-28 的 6.4164，整体向下；MAR-28 与 JUN-28 settlement 相同。相邻差（近减远，原始单位）：SEP−OCT=0.0169；OCT−NOV=0.0132；NOV−DEC=0.0137；DEC−MAR=0.0463；MAR−JUN=0.0486；其后继续为正则递减。JUN-27 起 change_in_settlement 由正转负。上述差异为跨合约/跨到期的期限结构，可能含利差、持有成本、期限与报表时点差异。

与 CNH spot 的跨工具/跨时点差异：CNH spot 数据暂缺，差值无法计算。

3. 利率与商品

macro_observations 为空。

失败项（数据暂缺）：

  • macro_effr：federal_reserve，OpenBB fixedincome/rate/effr Connection refused
  • macro_sofr：federal_reserve circuit open until 2026-09-14T01:30:16Z
  • macro_us_yield_curve：同上 circuit open
  • macro_ecb_yield_curve：ecb circuit open until 2026-09-14T01:30:10Z
  • macro_fred_oil：fred，OpenBB commodity/price/spot Connection refused；随后 circuit 逻辑见 provider_status

EFFR、SOFR、美债曲线、欧债曲线、原油 spot：数据暂缺。

4. 事件分析

4.1 事件事实与 surprise

  • calendar.provider=nasdaq；path=null；timezone_verified=false；stale=null；records=[]
  • actual / consensus / previous：数据暂缺
  • surprise：无任何可数值比较字段，未计算
  • 来源原始时间戳（时区未验证）：日历未给出事件时间戳

4.2 事件 → 风险因子 → 敞口

无事件记录，不推断已发生的汇率变动。

[分析判断] 若后续日历恢复并出现可比较的 actual vs consensus，则可能通过利率预期、风险偏好或美元流动性等因子影响 USD 交叉盘与人民币相关敞口；本轮无证据支持任何已实现传导。

4.3 今日优先级

  • 来源未提供 relevance / importance
  • LLM 优先级（显式标注，非来源字段）：P0 修复 OpenBB 连通性与 yfinance/tiingo/Fed/ECB/FRED 熔断；P1 核验 CFETS 为何仅有 pair、无 bid/ask；P2 在即期主源恢复前，禁止用 2026-07-27 ECB 缓存做执行；期货仅作 2026-09-11 报表观察

4.4 Treasury 行动点

  • 不依据陈旧 ECB 或空 CFETS 报价调仓
  • 将 HKEX 2026-09-11 期货与缺失的 CNH/CNY spot 分开记账，避免把期限结构当作即期
  • 待 OpenBB :6900 恢复后再跑同一窗口（start_date=2026-09-04，end_date=2026-09-14）补主源

5. 风险情景

本轮无宏观观测、无日历 surprise、无可用即期主源，情景仅为数据状态的条件式机制，不是已实现市场路径。

  • 若 OpenBB 持续 Connection refused 且 circuit 维持，则即期、利率、商品将继续数据暂缺，treasury 无法完成日内重估。
  • 若仅 HKEX 期货可用而 CNH/CNY spot 仍缺，则容易把跨工具/跨时点的 settlement 差误当作即期，错配即期敞口。
  • 若继续使用 2026-07-27 ECB reference，则账面 FX reval 与当前市场可能出现跨源/跨时点偏差，且该偏差不可用本输入量化（缺对比腿）。
  • 若 CFETS 持续只有 pair 无 bid/ask，则人民币即期买卖价差与中点无法入账。

6. Treasury 行动清单

  1. 核查 OpenBB 本机 :6900（openbb-api）存活；本轮错误为 Connection refused，不是业务空结果。
  2. 等待 ecb / federal_reserve / fred / tiingo / yfinance 熔断窗口过期后再拉数；本轮 tiingo 第二次调用已因 circuit open 直接失败。
  3. 即期 18 币种：标记 TWD、CNH 完全缺失；其余 16 个仅允许标注为 ECB 2026-07-27 陈旧参考。
  4. CFETS：保留“即期 bid/ask、非 PBC 中间价”口径；USD/CNY bid/ask/中点记数据暂缺，不填估算。
  5. HKEX：按 report_date=2026-09-11 记录 SEP-26 settlement 6.7089 与 DEC-26 settlement 6.6651、volume/OI；不把向下期限结构写成升贴水预期。
  6. 利率与商品：EFFR/SOFR/曲线/原油全部数据暂缺，暂停相关敏感性更新。
  7. 日历为空：无 surprise 可跟踪；不编政策或会议结果。
  8. 本报告为 FOREX SHADOW 非生产验证，不写入生产执行簿。

7. 数据质量与限制

  • 唯一事实来源为脚本 JSON；未补充外部新闻、政策、阈值或传闻。
  • yfinance_batch：request_failed，OpenBB historical 18 对 Connection refused；yfinance_missing 覆盖全部目标币种；yfinance_covered=[]。
  • tiingo_fallback_calls=2；tiingo_fallback_covered=[]。CNY：OpenBB Connection refused；EUR：provider circuit open for tiingo until 2026-09-14T01:30:16Z。
  • ECB reference 全样本 stale，from_cache=true，source_date=2026-07-27；ecb_covered 列出 AUD/CAD/CHF/CNY/CZK/DKK/EUR/GBP/HKD/HUF/JPY/MXN/NOK/PLN/SGD/THB（无 TWD/CNH）。
  • CFETS：接口成功但报价字段缺失；声明 record_count=25 与列出的 15 条不一致。
  • HKEX：10 条合约完整；JUN-28 combined 高低为 0.0、volume/OI 为 0，属报表原值。
  • nasdaq 日历无 path、无 records；timezone_verified=false。
  • 禁止把任何跨源、跨工具、跨月原始差解读为 D1 涨跌、纯基差或确定性预期。