FOREX SHADOW
非生产验证 · Shadow-only FX brief archive
← 返回 Shadow 归档
早报FOREX SHADOW2026年9月28日星期一 08:00

FOREX SHADOW 汇率风险简报（早报） | 2026-09-28

FOREX SHADOW / 非生产验证。本报告仅依据脚本注入 JSON；未补充输入外新闻、政策、阈值或市场传闻。

1. Snapshot 状态

  • 生成时间：generated_at=2026-09-28T01:01:00Z；mode=morning；shadow_only=true
  • 调用预算：used 12/12（已用尽）
  • 主行情：18 币种 primary/fallback 均为空。yfinance 批次失败（OpenBB 127.0.0.1:6900 Connection refused）；tiingo 回退 2 次、覆盖 0；yfinance 覆盖 0
  • 参考价：ECB reference 仅 16 币种有值，source_date=2026-07-27，stale=true，stale_age_seconds≈5360156（约 62.04 天），from_cache=true。TWD、CNH 无参考价
  • 官方源：ChinaMoney/CFETS spot 可用、stale=false、from_cache=false（本轮网络获取），record_count=25，但 records 无 bid/ask；HKEX USD/CNH 期货可用、stale=false、from_cache=true，report_date=2026-09-25
  • 宏观：macro_observations={}，EFFR/SOFR/美债曲线/欧债曲线/原油均失败
  • 日历：Nasdaq 因预算用尽未取，records=[]，timezone_verified=false
  • 熔断（open=true）：ecb 连续失败 186，至 2026-09-28T01:31:02Z；federal_reserve 186，至 2026-09-28T01:31:04Z；fred 183，至 2026-09-28T01:31:05Z；tiingo 187，至 2026-09-28T01:31:03Z；yfinance 186，至 2026-09-28T01:31:01Z
  • 未熔断：chinamoney_cfets 连续失败 0；hkex 0；nasdaq 连续失败 1 但 open=false

当日可用结论： 无可用即期主行情；CFETS 仅有品种名单、无报价数字；唯一成套数字是 HKEX 2026-09-25 USD/CNH 期货。汇率风险计量应视为数据中断，不能当作当日可交易 snapshot。

2. 汇率与人民币官方市场数据

2.1 18 币种报价

计价说明：下列有值项均为 ECB reference、USD 基、selected=reference、provider=ecb、source_date=2026-07-27、stale=true、from_cache=true。source_symbol 为 EUR 交叉后再转 USD。primary/fallback 均为空。不得解读为 D1 涨跌或日内变动。

币种 报价（USD 基 close） source_symbol as-of 状态
CNY 6.7660900869 EURCNY 2026-07-27 stale 参考
EUR 0.8780402142 EURUSD 2026-07-27 stale 参考
GBP 0.7509351128 EURGBP 2026-07-27 stale 参考
JPY 163.6403547282 EURJPY 2026-07-27 stale 参考
CHF 0.8151725349 EURCHF 2026-07-27 stale 参考
CZK 21.2099394152 EURCZK 2026-07-27 stale 参考
HKD 7.8420405655 EURHKD 2026-07-27 stale 参考
HUF 315.9013082799 EURHUF 2026-07-27 stale 参考
TWD 数据暂缺 — — primary/fallback/reference 均空
THB 33.5797699535 EURTHB 2026-07-27 stale 参考
SGD 1.2903678988 EURSGD 2026-07-27 stale 参考
PLN 3.794889806 EURPLN 2026-07-27 stale 参考
NOK 9.6448327333 EURNOK 2026-07-27 stale 参考
MXN 17.4569321275 EURMXN 2026-07-27 stale 参考
AUD 1.4286592326 EURAUD 2026-07-27 stale 参考
CAD 1.4104838002 EURCAD 2026-07-27 stale 参考
DKK 6.5635262095 EURDKK 2026-07-27 stale 参考
CNH 数据暂缺 — — primary/fallback/reference 均空

跨源比较：yfinance close 数据暂缺，无法计算与 ECB reference 或 CFETS 算术中点的跨源/跨时点差异。

2.2 ChinaMoney / CFETS RMB-FX Spot

  • provider：chinamoney_cfets；source_provider：CWAP
  • source_url：https://www.chinamoney.com.cn/r/cms/www/chinamoney/data/fx/rfx-sp-quot.json
  • source_timestamp：2026-09-25 03:00:00；source_timestamp_en：25/09/2026 03:00；source_epoch_ms：1790276405062（来源原始时间戳，时区未验证）
  • stale：false；from_cache：false（本轮网络获取，不表示数据本身实时）
  • record_count：25；输入 records 实际列示 15 对；各条 time 均为空字符串

USD/CNY bid：数据暂缺
USD/CNY ask：数据暂缺
USD/CNY 算术中点 (bid+ask)/2：数据暂缺

目标相关 pair（输入已列、均无 bid/ask/中点）：USD/CNY、EUR/CNY、100JPY/CNY、HKD/CNY、GBP/CNY、AUD/CNY、SGD/CNY、CHF/CNY、CAD/CNY、CNY/HUF、CNY/PLN、CNY/DKK、CNY/NOK、CNY/MXN、CNY/THB。

该数据是 CFETS 即期 bid/ask，不是 PBC 人民币官方中间价。

与 yfinance USD/CNY 的跨源/跨时点差异：数据暂缺（yfinance 无报价，CFETS 无 bid/ask）。

2.3 HKEX USD-CNH Futures

  • 工具：USD/CNH 期货（不是 spot）
  • provider：hkex；report_date：2026-09-25（requested 同日）
  • source_url：https://www.hkex.com.hk/eng/stat/dmstat/dayrpt/cusf260925.htm
  • stale：false；from_cache：true
  • 盘后、日盘、combined 分列，不混称

近月 OCT-26（expiry 2026-10）：

  • settlement 6.7122；change_in_settlement +0.0059
  • combined_high 6.76 / combined_low 6.6765
  • volume 10689；open_interest 5021；change_in_oi -101
  • 盘后：open 6.7061 / high 6.7068 / low 6.7026 / close 6.7048 / volume 1453
  • 日盘：open 6.7059 / high 6.714 / low 6.7024 / volume 9236

最活跃 DEC-26（expiry 2026-12，volume 14556）：

  • settlement 6.6824；change_in_settlement +0.0060
  • combined_high 7.1464 / combined_low 6.6472
  • volume 14556；open_interest 22290；change_in_oi +562
  • 盘后：open 6.6764 / high 6.6769 / low 6.6726 / close 6.6748 / volume 3423
  • 日盘：open 6.676 / high 6.6842 / low 6.6724 / volume 11133

其余合约（settlement / change_in_settlement / combined_high-low / volume / OI / ΔOI）：

  • NOV-26：6.6973 / +0.0060 / 6.7165–6.662 / vol 2333 / OI 2474 / ΔOI -186
  • JAN-27：6.663 / +0.0056 / 6.6553–6.6325 / vol 0 / OI 19 / ΔOI 0
  • MAR-27：6.6326 / +0.0058 / 6.98–6.5986 / vol 200 / OI 2543 / ΔOI -29
  • JUN-27：6.5779 / +0.0056 / 6.981–6.5476 / vol 7 / OI 1289 / ΔOI -3
  • SEP-27：6.5208 / +0.0048 / 6.7244–6.4944 / vol 0 / OI 309 / ΔOI 0
  • DEC-27：6.4648 / +0.0058 / 6.7012–6.4565 / vol 0 / OI 17 / ΔOI 0
  • MAR-28：6.4116 / +0.0074 / 6.5062–6.3859 / vol 0 / OI 31 / ΔOI 0
  • JUN-28：6.3566 / +0.0064 / 6.3587–6.3349 / vol 0 / OI 13 / ΔOI 0

期限结构（仅基于 settlement 原始报价单位）：近月高于远月，整体向下。相邻差值不完全均匀：OCT−NOV 0.0149、NOV−DEC 0.0149、DEC−JAN 0.0194、JAN−MAR 0.0304、MAR−JUN 0.0547、JUN−SEP 0.0571、SEP−DEC27 0.0560、DEC27−MAR28 0.0532、MAR28−JUN28 0.0550。OCT-26 相对 DEC-26 差 0.0298，相对 JUN-28 差 0.3556。此为期货曲线形态，可能含利差、持有成本、期限和时点差异，不能直接称为纯基差、升贴水预期或市场必然预期。

与 CNH spot 的跨工具/跨时点差异：CNH spot 数据暂缺，无法计算。不得用过期 ECB USD/CNY 参考价与期货 settlement 做即期基差。

3. 利率与商品

全部数据暂缺。macro_observations 为空。

失败记录：

  • macro_effr / federal_reserve：OpenBB Connection refused（fixedincome/rate/effr，区间 2026-09-18 至 2026-09-28）
  • macro_sofr / federal_reserve：circuit open until 2026-09-28T01:31:04Z
  • macro_us_yield_curve / federal_reserve：circuit open until 2026-09-28T01:31:04Z
  • macro_ecb_yield_curve / ecb：circuit open until 2026-09-28T01:31:02Z
  • macro_fred_oil / fred：OpenBB Connection refused（commodity/price/spot）

EFFR、SOFR、美债曲线、欧债曲线、原油：数据暂缺。

4. 事件分析

4.1 事件事实与 surprise

  • 日历 provider：nasdaq；path：null；records：空
  • timezone_verified=false（来源原始时间戳，时区未验证）
  • 失败：nasdaq_calendar，kind=budget_exhausted（OpenBB request budget exhausted: used 12/12）
  • actual / consensus / previous：数据暂缺
  • surprise：无字段可比较，未计算
  • relevance / importance：来源未提供

4.2 事件 → 风险因子 → 敞口

无日历事实，不声称任何事件已导致汇率变动。

[分析判断] 若后续日历恢复且出现可比较的利率或通胀 surprise，则可能通过利率预期与风险偏好影响 USD 与 CNH/CNY 期限结构；若日历持续空，则事件驱动敞口无法从本输入计量。当前 CNY/CNH 即期数字缺失，无法把事件映射到可对账的即期敞口。

4.3 今日优先级

  • 来源 relevance/importance：来源未提供
  • LLM 优先级（显式标注为模型排序，非来源字段）：
    1. 数据面：OpenBB 连接拒绝与多源熔断（阻断即期、利率、商品）
    2. CFETS 本轮拉取成功但 bid/ask 字段空（RMB 即期无法入账）
    3. HKEX 2026-09-25 期货曲线为唯一成套数字（仅作跨工具观察，不作即期）
    4. 过期 ECB 参考价（2026-07-27）不得用于当日重估
    5. 事件面：无记录，优先级最低

4.4 Treasury 行动点

  • 不以 62 天前 ECB 参考价做当日 FX revaluation 或 hedge 调整
  • 不以空 CFETS 记录充当中间价或收盘价
  • 期货仅记录 2026-09-25 结算与持仓，不将其当作 CNH spot
  • 事件日历空，不因“无新闻”推断波动已结束
  • 待 OpenBB/熔断窗口过后再取即期与利率；本 shadow 输入不足以签批交易

5. 风险情景

输入无阈值、无政策结果、无已实现因果。下列仅为条件式数据情景，不是市场预测。

  1. 数据中断持续：若 OpenBB 仍 Connection refused 且 yfinance/tiingo/Fed/ECB/FRED 熔断未解除，则即期、利率、商品与日历继续空，账面汇率风险只能标为不可计量。
  2. 仅期货可用：若只有 HKEX 2026-09-25 期货，则只能观察 USD/CNH 期货期限结构向下及近月/远月原始价差；若误当作 spot 或升贴水预期，则可能错配即期敞口。
  3. CFETS 有名单无报价：若下一轮仍只有 pair 名单，则在岸人民币即期仍无法对账；不能用 ECB 2026-07-27 USD/CNY 6.7660900869 替代 CFETS 算术中点。
  4. 过期参考价误用：若用 stale ECB 价重估，则与当前市场的跨时点误差未知（输入未给新即期），重估差异不可引用为当日损益。

6. Treasury 行动清单

  1. 标记 FX 即期簿：18 币种无 primary/fallback；TWD/CNH 全空；其余仅 2026-07-27 ECB stale 参考
  2. 标记 RMB 在岸即期：CFETS 本轮网络获取但 bid/ask/中点数据暂缺；禁止当作 PBC 中间价
  3. 仅归档 HKEX USD/CNH 期货 2026-09-25：近月 OCT-26 settlement 6.7122、最活跃 DEC-26 settlement 6.6824 / volume 14556 / OI 22290
  4. 利率与商品：全部数据暂缺，暂停利差/商品对汇率的定量解释
  5. 事件：无 actual/consensus，不调整事件对冲清单
  6. 技术：记录 OpenBB 127.0.0.1:6900 Connection refused、预算 12/12、多源 circuit open；本报告不执行修复
  7. 在新的非 stale 即期与 CFETS bid/ask 到位前，不建议依据本 shadow 做 hedge 增减

7. 数据质量与限制

  • 唯一事实来源为注入 JSON；未联网、未引用 production
  • 主路径失败：yfinance_batch OpenBB Connection refused；tiingo_fallback_CNY 同因；tiingo_fallback_EUR 因 tiingo circuit open
  • 宏观失败见第 3 节；日历因预算用尽为空
  • ECB 参考覆盖 AUD/CAD/CHF/CNY/CZK/DKK/EUR/GBP/HKD/HUF/JPY/MXN/NOK/PLN/SGD/THB，全部 stale、from_cache=true、as-of 2026-07-27
  • CFETS：stale=false、from_cache=false（本轮网络获取），但报价字段缺失，可用性名不副实
  • HKEX：stale=false、from_cache=true，数据日为 2026-09-25，不是报告生成日即期
  • 跨源/跨工具差值：因即期缺失，未计算；禁止换算 pips
  • 时区：日历 timezone_verified=false；CFETS/HKEX 时间戳均按来源原文，不标 UTC/HKT/CST
  • 本简报为非生产验证，不能替代可审计的当日市场数据喂价